Este es el tríptico que mi compañera Lucia Pedrero y yo hemos realizado con la aplicación canva y la documentación redactada.
Para acceder a él, pincha en este enlace:
https://www.canva.com/design/DADZ_kSczSk/_K5vENU5Xur3mopJcvwk_A/view?utm_content=DADZ_kSczSk&utm_campaign=designshare&utm_medium=link&utm_source=sharebutton#1
A continuación podéis leer nuestra documentación o pinchar en este enlace:
https://docs.google.com/document/d/1N0Q6OUQ_3TpsNSzTPaqBiPAkk5_D73YbKepsvm-jspk/edit
BANCOS
CENTRALES
¿QUÉ ES?
Un banco central es una
institución pública que gestiona la moneda de un país o grupo de países y
controla la oferta monetaria, es decir, la cantidad de dinero que está en
circulación. El objetivo principal de muchos bancos centrales es la estabilidad
de precios. En algunos países, los bancos centrales tienen también la
obligación legal de apoyar el pleno empleo.
FUNCIONES:
-Emitir
dinero: Según
las necesidades de cada país, el banco central decidirá si emitir o drenar
liquidez. Una vez el dinero físico es creado en las casas de las monedas, el
banco central solicita las cantidades necesarias para repartirlas entre los
bancos comerciales de cada país. Son el banco de bancos y gobiernos.
-Regular los sistemas de pago: Diseñan
las normas de la banca privada, impone los estándares de riesgo aceptado,
autorizan la apertura de nuevos bancos y entidades de crédito, las inspecciona
y las sanciona si es necesario. También controlan y aseguran las
operaciones del sistema nacional o las
transacciones internacionales con otros BC.
-Regular la política monetaria: Diseñan
la política monetaria; analizan la situación económica, las variables como el
dinero en circulación, los coeficientes bancarios o los agregados monetarios y
diseñan las estrategias de política monetaria para llevarlas a cabo.
ORIGEN:
La primera función de un banco central
era financiar las guerras, su segunda, promover el desarrollo económico de un
país. Más tarde el resultado adverso de
estas funciones llevaron a los gobiernos a limitarlos a la función fundamental,
controlar la inflación, que provoca la inestabilidad de múltiples variables
macroeconómicas. El primer banco
central fue creado por el Parlamento Sueco en 1668, siendo su principal
acreedor la Corona Sueca. Igualmente, el Banco de Inglaterra fue creado en 1694
para financiar la guerra entre Inglaterra y Francia, pero además, se le
asignaron innumerables funciones: guardián de las reservas internacionales y de
la estabilidad de la moneda, el monopolio de la emisión monetaria, agente financiero
del gobierno en cuanto al mantenimiento de sus cuentas y el manejo de su deuda.
El abuso de emisiones inorgánicas condujo a más de 300 crisis financieras.Otros
bancos centrales de Europa fueron creados con el mismo fin. En su evolución
histórica, el segundo propósito de un Banco Central fue financiar el desarrollo
económico. Consecuencia del legado de la teoría macroeconómica, a raíz de la
gran depresión de los años 30 en los Estados Unidos, Keynes le otorga al
gobierno la gran responsabilidad de ejecutar políticas fiscales y monetarias
para hacer crecer la economía y alcanzar el pleno empleo.
¿INDEPENDENCIA?
Se dice que un banco central con
independencia es el banco central que
tiene como objetivo fundamental controlar la inflación, en cuyo caso, le
está terminantemente prohibido financiar el déficit fiscal del gobierno, pero
visto que los modelos macroeconómicos constituyen una integración de sectores
donde el gobierno juega un papel fundamental en el manejo de su política
fiscal, el banco está obligado a coordinarse con él para el manejo de su
política monetaria. Por lo que al final el banco queda en manos de estado los
intereses del estado.
¿SON IMPRESCINDIBLES?
Al
contrario de la opinión mayoritaria las historias de países con un elevado
grado de libertad monetaria en diferentes épocas demuestran que un banco
central no es necesario para tener una economía estable.
Así,
por ejemplo, entre 1929 y 1933, un tercio de la oferta monetaria se contrajo y
quebraron 6.000 bancos en EEUU, mientras que en Canadá un sistema bancario más
libre -sin banco central y menos regulado- ,la oferta de dinero se contrajo
sólo en un 13%.
No
vale la pena mantener un Banco Central, como institución monetaria, ya que la
existencia de la misma solo es justificada por el hecho de que el poder estatal
se entromete en la misma y deja de tener la función primordial de dicha
institución que es solamente la búsqueda de una “estabilización monetaria”.
Manejar una economía sin un banco central
no es un concepto utópico. La República de Panamá nunca ha tenido banca
central; esto nos ha permitido disfrutar de una de las macroeconomías más
estables y sólidas del mundo.
Panamá, a diferencia de Estados Unidos,
tiene que generar divisas para poder obtener sus dólared.
BANCO
CENTRAL EUROPEO
-Fija los tipos de interés a los que presta a los bancos comerciales en
la zona del euro (también conocida como la eurozona), controlando de esta forma
la oferta monetaria y la inflación
-También gestiona las reservas de divisas
de la zona del euro y la compra y venta de divisas para mantener el equilibrio
de los tipos de cambio
-Garantiza que las autoridades nacionales
supervisen adecuadamente los mercados e instituciones financieros y que los
sistemas de pago funcionen bien
-Garantiza la seguridad y la solidez del
sistema bancario europeo
-Autoriza la fabricación de billetes de
euros por parte de los países miembros de la zona euro
-Vigila la evolución de los precios y
evalúa los riesgos para la estabilidad de los precios.
El Banco Central Europeo
está formado por representantes de los 17 países de la UE que han adoptado el
euro:Alemania ,Austria ,Bélgica, Chipre, Eslovaquia, Eslovenia, Estonia,
España, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania,
Luxemburgo, Malta, Países Bajos y Portugal.
Los órganos de dirección
y toma de decisiones son el Comité Ejecutivo, el Consejo de Gobierno y el
Consejo General.
La manipulación de la
oferta monetaria y los tipos de interés rechaza todos los principios del libre
mercado. Irónicamente, los mercados libres y las monedas respaldadas con
activos de valor generan tipos de interés bajos, pero, a diferencia de la
política artificial orquestada por la Fed, la transmisión de esta información
es beneficiosa para inversores y ahorradores”Junio de 2014, la Eurozona se encontraba inmersa en un
proceso de desinflación (una inflación cada vez menor) y el Banco Central
Europeo (BCE) se adentró en el mundo de los tipos negativos. Marzo de 2019, los
tipos negativos persisten y la desaceleración económica retrasará la vuelta a
la normalidad. Los bancos temen que este bucle (debilidad económica, bajas
expectativas de inflación y tipos negativos) se prolongue y siga dañando su rentabilidad,
un escenario que ha ganado enteros en los últimos meses y tiene al sector
bancario en vilo.
RESERVA FEDERAL:
La
Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos es objeto de severo escrutinio de
inversores y gobiernos porque sus decisiones pueden afectar a la economía
mundial. ¿Qué es y cómo funciona esa entidad?
-
Mandato dual -
Creada en 1913, la Fed opera como un banco central. A diferencia de
muchos bancos centrales, que deben enfocarse fundamentalmente en controlar la
inflacion, la Fed tiene el "mandato dual" de mantener la inflación
baja y lograr el máximo empleo.
-
El sistema de la Fed -
La Fed es conducida por la Junta de Gobernadores compuesta por siete
miembros nominados por el presidente y confirmados por el Senado, incluido su
presidente Jerome Powell.
También hay otras 12 Fed en otras tantas regiones de Estados Unidos para
vigilar las economías locales y a sus bancos.
El FOMC tiene 12 miembros con poder de voto: los siete gobernadores, el presidente
de la Fed de Nueva York y otros cuatro presidentes de Fed regionales que se van
rotando cada año.
-
La independencia de la Fed -
El Congreso creó a la Fed para funcionar como un organismo gubernamental
independiente. Los gobernadores tienen mandatos de 14 años para contrabalancear
la influencia de los ciclos electorales y el Congreso no le asigna fondos a la
Fed. Su presidente debe
rendir informes al Congreso dos veces por año lo cual permite algunas críticas
a sus políticas.
-
Tasas de interés -
La principal herramienta de la Fed para timonear la economía son las
tasas federales de interés, que son las que pautan el costo de los préstamos
bancarios de muy corto plazo. Eso, a su vez, incide en los costos de las
hipotecas, créditos para autos, deudas corporativas y otros préstamos.
Cuando las tasas suben, las inversiones de las empresas y los gastos de
los consumidores se encarecen lo cual tiende a enlentecer a la economía y a
reducir la inflación. Bajar las tasas tiende en cambio a estimular el gasto y
el crecimiento económico.
LA CRISIS DEL 2008 Y EL GRAN PROBLEMA QUE HA DEJADO:
Los tiempos en los que los banqueros
centrales eran las estrellas de las reuniones económicas, los Merlín de la
crisis global, los salvadores del mundo parece que han quedado atrás. La
artillería monetaria desplegada desde 2008 en forma de inyecciones masivas de
liquidez, rescates bancarios, cambios regulatorios y bajadas de los tipos de
interés hasta el 0% han evitado una repetición de la Gran Depresión de los años
treinta pero han dejado exhausto el bazooka de las autoridades monetarias, que
afrontan ahora el difícil equilibrio de volver a la normalidad sin dar al
traste con la recuperación económica.
Ese es el reto de los banqueros
centrales, diseñar el futuro y preparar las herramientas con las que hacer
frente a nuevas crisis, pero sin tener nada claro el camino a seguir. La
política monetaria oscila entre los ciclos en los que el paradigma es
incuestionable y aquellos en los que la incertidumbre arroja más preguntas que
respuestas. El actual ciclo pertenece a estos últimos.
PANAMÁ
Su
inflación promedio en los últimos 20 años ha sido del 1%, manteniéndose
consistentemente 1 o 2 puntos porcentuales por debajo de la inflación en
Estados Unidos. Algunos dirán que esto lo lograrán también los países que
recientemente han dolarizado sus economía.
Al no haber banco central, no hay
“prestamista de última instancia” y no hay seguro de depósitos; por
consiguiente, los bancos están obligados a actuar responsablemente para
mantenerse a flote. La ausencia de una banca central hace que no se manipulen
ni se influya sobre las tasas de interés.
No impone controles de capital y la
entrada o salida de capitales no ocasionan los enormes males, desequilibrios,
ni inflación que generan en otros países de la región. Esto se debe a que
Panamá desde 1971 decretó la apertura del sector bancario, llegando a tener más
de 100 bancos internacionales, lo cual permite la integración financiera
internacional y el manejo privado de la masa monetaria.
La
banca se encarga de limpiar los excesos, producto de las expansiones, contrayendo
el crédito, ocasionando así la necesaria recesión en el momento preciso. Los
bancos centrales hacen lo contrario, tratan de inflar la masa monetaria en los
momentos de recesión, lo cual obstaculiza la limpieza de las malas inversiones,
empeorando la recesión.
Gracias
a estos arreglos, las recesiones panameñas con frecuencia han ocasionado
deflación, aliviando así a los consumidores y a las empresas cuando más lo
necesitan.
CONCLUSIÓN:
Un Banco Central fija el
tipo de interés que está estableciendo el precio del dinero y es una forma de
planificación central de la economía. La fijación de precios es una herramienta
socialista y destruye la producción, el Banco Central Europeo no permitiendo al
mercado actuar y evitando así que el precio de equilibrio lo determinen oferta
y demanda, además actúa en favor de los países con más influencia dentro de
esta.
Banqueros centrales,
políticos y burócratas no pueden saber cuál debería ser el tipo de interés
correcto, porque carecen del conocimiento necesario y, además, son engañados
por su propio orgullo,
En los últimos años desde
la crisis del 2008 se ha visto como no son capaces de afrontar la el futuro y
las crisis venideras, es el momento de dejar a un lado a los bancos centrales.
Es hora de seguir el
ejemplo de Panamá.
Estos son
dos videos de información un sobre el mundo sin bancos centrales y el segundo
sobre cómo funciona la economía en Panamá.
